Кыргызстанцы берут все больше кредитов. Не перегреется ли рынок?
Экономисты Евразийского банка развития отмечают, что объем новых кредитов, выданных банками Кыргызстана, вырос на 54,9% в январе - мае 2025 года. При этом расширение потребительского кредитования в 2,1 раза год к году обеспечило более трети прироста кредитного портфеля банков.
На сегодня именно займы физлиц составляют больше половины всех кредитов в стране. И с одной стороны, эксперты говорят, что высокие темпы кредитования дают поддержку внутреннему спросу. Но с другой - такая ситуация вызывает опасения: не будет ли расти давление на финансовую систему из-за рисков невозвратности средств и повышения закредитованности населения?
Потребительские займы - треть кредитного портфеля
С 2020 по 2025 год объем потребительского кредитования в Кыргызстане вырос более чем в два раза. При этом активнее всего этот сектор растет с 2023 года. В структуре кредитного портфеля банков страны доля потребительских займов увеличилась с приблизительно 20% в 2020-м до более 30% по состоянию на 1 июня 2025 года.
В Национальном банке отмечают, что динамика роста потребительского кредитования идет параллельно с общим ростом кредитного портфеля банков.
Объем кредитного портфеля клиентов банковского сектора на 31 мая 2025 года составил 404 млрд сомов и увеличился с начала года на 18,6%. В том числе потребительские кредиты – 130,3 млрд сомов (увеличение на 31,3%). На начало июня они занимали почти треть всего кредитного портфеля комбанков.
В Национальном банке называют несколько причин такого бурного роста:
- рост реальных доходов населения;
- улучшение макроэкономических показателей и рост реального ВВП;
- активная цифровизация банковских услуг и упрощение процедур получения кредита;
- расширение продуктовой линейки банков, в частности онлайн-кредитования;
- относительно низкая процентная ставка в отдельных сегментах.
Дополнительно доступности розничных кредитов также способствуют устойчивое поведение рынка труда и высокая конкуренция между банками.
Просроченных кредитов не так много
Регулятор на сегодня не видит причин для беспокойства. Да, число розничных кредитов активно растет. Но при этом доля классифицированных кредитов (проблемных кредитов, которые могут быть не погашены) небольшая.
В кредитном портфеле банковской системы в целом на 1 июня 2025 года доля классифицированных кредитов составила 10,9%, или 43,8 млрд сомов (на конец 2024 года – 10,8%, или 36,6 млрд сомов). Объем просроченных кредитов составил 7,3 млрд сомов, или 1,8% кредитного портфеля банковской системы, увеличившись с начала года на 0,9 млрд сомов, или на 13,5%.
Объем просроченного финансирования, выданного по исламским принципам, составил 0,4 млрд сомов, или 2,8% от общего объема финансирования банковской системы, снизившись с начала года на 0,01 млрд сомов, или на 3,2%.
"Рост просроченных кредитов до максимального значения в 2,7%, зафиксированный по итогу 2022 года, был обусловлен влиянием внешних факторов, таких как пандемия COVID-19 и связанные с ней экономические потрясения. При этом с 2023 года уровень проблемных кредитов постепенно снижается", - говорят в Нацбанке.
При этом стоит отметить, что в нормативных правовых актах (НПА) Национального банка Кыргызстана не предусмотрены нормы, устанавливающие конкретный предельный уровень просроченных кредитов, который считался бы "опасным". Но установлено, что такие кредиты обозначены в классификации как активы с признаками обесценения. В зависимости от срока просрочки и платежеспособности заемщика кредиты переводятся в соответствующую категорию риска, что требует формирования резерва по покрытию потенциальных потерь по активам (РППУ). Это, в свою очередь, влияет на показатели достаточности капитала и выполнение других обязательных экономических нормативов.
"На текущий момент просроченные кредиты составляют 1,8% кредитного портфеля банковской системы. Национальный банк в рамках выполнения своих функций регулирования и надзора за банками отслеживает все риски, в том числе уровень просроченной задолженности, при увеличении которого может быть принято решение об усиленном мониторинге", - заверили в НБ КР.
Паниковать нет причин, но меры принимаются
Национальный банк внимательно отслеживает динамику потребительского кредитования. Рост не является тревожным сигналом, если он сопровождается сохранением качества кредитного портфеля и соответствует уровню доходов населения. Темпы прироста оцениваются с учетом макроэкономической стабильности, рисков закредитованности и устойчивости банков.
На текущем этапе тревожных сигналов, указывающих на перегрев сектора, не зафиксировано.
Но идет работа по усилению механизмов пруденциального и поведенческого надзора и оценки платежеспособности заемщиков.
"Стоит отметить, что с 2023 года в Кыргызстане прослеживается устойчивая тенденция к снижению доли просроченных кредитов. Это говорит о том, что заемщики проявляют высокую степень ответственности по своим кредитным обязательствам, а также на рост уровня финансовой грамотности населения и их понимания важности кредитной истории. Сложившаяся ситуация свидетельствует о стабильной и здоровой банковской системе страны", - считает регулятор.
Но при этом Нацбанк продолжает следить за ситуацией и заранее принимает меры, чтобы минимизировать возможные риски. Например, в конце июня Жогорку Кенеш во втором и третьем чтениях одобрил законопроект о введении самозапрета на кредитование.
Самозапрет - это добровольный отказ гражданина от возможности оформления договоров потребительского кредита или займа. Оформлять и снимать его можно через портал госуслуг. Подобные меры уже действуют в России и Казахстане.
Да, в основном он направлен на то, чтобы защищать граждан от мошенников. Но и помогает более взвешенно принимать решения о получении займов. Снятие такого запрета требует времени, в течение которого человек может подумать, а нужен ли ему вообще этот заем.
Легкие займы приводят к перекредитованности
Глава брокерской компании "Сенти" Мээрим Аскарбекова считает, что такой стремительный рост потребительского кредитования в Кыргызстане - повод задуматься. Ведь для экономики все-таки лучше, когда кредиты берут на развитие бизнеса или покупку жилья, а не потребительские нужды.
"Эта ситуация может быть опасной. Если вдруг случится шоковая ситуация, упадут доходы или вырастет безработица, цены, то такая большая доля потребительских кредитов может быть опасной для финансовой системы", - считает эксперт.
При этом она подчеркнула, что для понимания ситуации лучше смотреть на долю классифицированных кредитов. При этом нет какого-то единого показателя. Для каждой страны он индивидуальный и зависит от уровня экономики.
Для Кыргызстана может быть тревожным знаком, если уровень просроченных кредитов повысится до 5-7% от всего кредитного портфеля.
"Когда речь заходит о потребительских кредитах, я всегда говорю, что все упирается в финансовую грамотность. Сейчас банки в погоне за тем, чтобы удержать клиентов, предлагают самые облегченные способы получения кредитов. Стремительно развивается онлайн-кредитование. Ты можешь легко и просто получить средства и потом платить потихоньку за них. Но это как раз приводит к перекредитованности, перегреву сектора", - считает Аскарбекова.
Большая конкуренция в банковском секторе вносит свой вклад в рост потребительского кредитования.
Но при этом делает важное дополнение: не нужно снимать ответственности с самого заемщика. Все-таки решение принимает он сам, как лучше действовать: взять кредит или накопить нужную сумму за тот же срок, на который он планировал взять заем.
"Если человек не хочет и понимает все последствия получения кредита, никто не сможет ему его всучить. Поэтому я все-таки за финансовую грамотность и за ответственность потребителя самого, потому что платить-то в итоге он будет. Если он будет финансово грамотным, то и перегрева тоже не будет. Здесь должна быть обоюдная ответственность и банков, и заемщиков", - заключила Аскарбекова.
